Efectividad de la Ley de Prevención de Lavado de Activos en los sujetos obligados en Ecuador - estudio econométrico

Abstract

El lavado de activos representa una amenaza global para la estabilidad económica y la integridad del sistema financiero. En respuesta a las recomendaciones del Grupo de Acción Financiera Internacional, Ecuador promulgó la Ley Orgánica de Prevención, Detección y Combate del Delito de Lavado de Activos y de la Financiación de Otros Delitos, cuyo objetivo es fortalecer los mecanismos de control, transparencia y cooperación interinstitucional; no obstante, su implementación plantea desafíos significativos para los sujetos obligados, quienes enfrentan costos operativos, limitaciones técnicas y exigencias regulatorias crecientes. El presente estudio analiza el impacto de dicha normativa mediante un enfoque cuantitativo y econométrico, utilizando datos del Formulario de declaración del impuesto a la renta presentado ante la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros. A través de la técnica de Variables Instrumentales (IV), se estimó el efecto del cumplimiento regulatorio sobre un índice compuesto de riesgo, evidenciando una relación significativa (F = 8391.134; p < 0.001). Los resultados indican que las entidades obligadas presentan mayor heterogeneidad en sus niveles de riesgo, reflejando diferencias en capacidad institucional y madurez de sus sistemas de prevención. En conclusión, la ley fortalece la trazabilidad financiera y el control antilavado, aunque requiere optimizar capacidades técnicas y reducir asimetrías de cumplimiento.